2023.7.26券商观点汇总

魑魅魍魉

宏观
1. 华泰证券：如果通胀超预期回落，美联储9月大概率再度“跳过”加息，11-12月加息概率也可能略低于50%；中期美元可能震荡偏弱。
2. 华西证券：我国补库周期的主要驱动力逐步从原材料加工业转向了中游制造业，美国的库存周期存在跳跃现象，并且主要驱动因素为下游消费。
行业
1. 国泰君安：暑运旺季航空需求超预期旺盛，航司机队周转显著提升，预计航空业盈利有望超预期表现，航司盈利中枢上行确定可期。
2. 国泰君安：政策落实进一步激发资本市场活力，建议增持隐含过度悲观预期且更受益于活跃资本市场政策红利的券商板块。
3. 万联证券：当前房地产行业估值与基金持仓均处于底部区间，尽管基本面修复较慢，但预计后续销售端在政策的扶持助力下有望重新企稳。
个股
1. 浙商证券：宁德时代二季度盈利能力保持稳定，库存水平进一步降低；动力电池海外市场份额创新高，公司盈利能力有望保持。
2. 太平洋证券：中曼石油原油产量环比增速明显恢复，预计下半年原油产量增速将出现环比和同比增长，全年产量在60万吨左右。
3. 长江证券：受益于新能源汽车的快速发展，松井股份业务前景广阔。凭借领先的技术优势，公司有望继3C涂料后完成汽车涂料的国产替代。