2023.7.25券商观点汇总

魑魅魍魉

宏观
1. 平安证券：本次中央政治局会议为人民币资产注入“强心针”，随着美联储加息临进尾声，下半年中国经济和人民币资产或有望迎来“重估”。
2. 国泰君安：会议未提“房住不炒”，但不意味着地产定调的变化，后续关注需求端政策利好以及房地产新发展模式的推进。
行业
1. 广发证券：房地产行业目前龙头企业处于历史底部估值水平，定调调整后行业后续预期环境将迎来较大幅度的改善，建议提高板块整体配置比例。
2. 国泰君安：随着绿氢制取技术成熟，以及风光等可再生能源装机占比提升，电力成本降低。绿氢成长空间将进一步打开。
3. 申万宏源：5月以来电动车行业景气度显著回升，终端需求有积极变化。未来一段时期国内政策端的发力将会提速，对方向和信心带来提振。
个股
1. 国泰君安：山西汾酒拥有香型话语权及强势品牌力，竞争优势延续，新周期下，看好汾酒高端站位能力及其增长中枢持续性。
2. 财通证券：随着铜下游需求逐步复苏，社会库存加速去化，铜价后续看涨，中国中铁矿产资源业务营收有望迎来量价齐升而保持持续增长。
3. 西部证券：随这消费电子产业链存货出清，需求有望回暖。同时移远通信正采取管理层降薪，招聘放缓等方式降本，利润率回升弹性可期。