2023.7.20券商观点汇总

魑魅魍魉

宏观
1. 广发证券：从同期经济情况来看，6月实际上已呈低位筑底特征，工业和消费等领域均好于4-5月，但这一过程在财政收入上的反映存在时滞。
2. 申万宏源：6月财政最突出的是一般公共预算支出和政府性基金支出双双偏弱，但这并不能解释为不发力，反而更倾向于认为财政在主动控制节奏，平滑各个季度之间的经济增长。
行业
1. 国信证券：当前人形机器人仍处于从0到1的阶段，短期商业化进程有望加速，重点关注自身基本面较好且卡位好的优质零部件公司。
2. 华金证券：AI赋能下，智能交互SoC芯片有望迎来新机遇；随着可穿戴、智能家居市场需求逐步复苏，IoT智能硬件SoC类企业有望实现增长。
3. 申万宏源：暑运旺季已至国内需求旺盛，叠加国际市场持续恢复，继续强调航空机场板块复苏机会，重点关注受国际市场恢复影响较小。
个股
1. 华创证券：金杨股份在国内圆柱电池结构件市场中享有较高市占率，随着4680电池量产在即，公司有望充分受益于圆柱电池崛起。
2. 中泰证券：随着下游数据中心/智算中心规模建设，800G等高端光模块需求有望释放，将有望带来天孚通信业务快速增长。
3. 长江证券：巨人网络存量游戏贡献稳定业绩，今年三款重点游戏产品上线，逐步释放业绩弹性，叠加AI赋能游戏行业和公司产品，后续将陆续兑现。