2025-10-28每日投行/机构观点梳理

魑魅魍魉

国外
1. 大摩：美元仓位转为正值，但中期前景仍显疲弱。
2. 大摩：美联储料将大幅降息，美元未来一年或走弱。
3. 巴克莱：美联储议息会议或将显露政策分歧。
4. 高盛：随着货币政策逐渐正常化，预计未来十年日元兑美元将回升至100。


国内
1. 中金：越南被归类为次级新兴市场，将引发外资流入。
2. 华泰证券：美国提案拟加速AI等大型负荷并网。
3. 华泰证券：明年全球LME铝价有望上行至3200美金/吨以上。
4. 国泰海通：煤炭板块周期底部已经确认在二季度。
5. 银河证券：10月亏损加剧或将加速生猪养殖产能去化。
6. 中信证券：市场风格维持高位震荡 建议关注反内卷、AI算力、半导体、短剧四大主题方向。
7. 中信证券：债市当前期限利差的水平已经调整较为充分，在目前点位进一步上行的空间或较为有限。(来自金十数据)