2025-07-31每日投行/机构观点梳理

魑魅魍魉

国外
1. 高盛：美联储有望在秋季重启宽松周期。
2. 杰富瑞：美联储有意降息，但需就业数据放缓来“开绿灯”。
3. 瑞银：英国央行可能在8月会议上上调通胀和经济增长预期。
4. 巴克莱：特朗普关税威胁加剧印度卢比下跌风险。
5. 法国外贸银行：预计美债收益率曲线中期内将趋陡。


国内
1. 招商宏观：只要通胀缺口高于就业缺口美联储就难以降息。
2. 民生证券：鲍威尔展示了既“鹰”又“鸽”的一面。
3. 银河证券：房地产行业估值或迎来整体修复带来β机会。
4. 华泰证券：美联储9月能否降息主要取决于7-8月经济数据。
5. 中信证券：预计美联储将在9月议息会议上再度降息。
6. 中信证券：政策信号明确，关注医疗器械拐点机会。
7. 中信证券：预计长周期下境外机构将继续增持人民币债券资产。
8. 中信证券：货币政策不再提“适时降准降息”，总量工具可能仍在政策成效观察期。
9. 招商宏观：只要通胀缺口高于就业缺口美联储就难以降息。
10. 华泰证券：AI进入落地新阶段，服务器和机器人产业火热。
11. 国泰海通：政策依旧留有后手，密切关注外部风险可能的反复和国内基本面的变化。(来自金十数据)