2025.07.24每日投行/机构观点梳理

魑魅魍魉

国外
1. 高盛：尽管达成了贸易协议，美元仍将承压。
2. 德银：解雇鲍威尔不会节省太多债务成本。
3. 巴克莱：美日贸易协议短期或利好日元。
4. 三菱日联：若高市早苗成为石破茂的继任者，日元可能会下跌。
5. 德意志银行：量化紧缩计划下，英国央行可能会推迟出售长期国债。
6. 荷兰合作银行：如果加息的可能性增加，日元可能会升值。
7. 星展银行：中期日债收益率或延续缓升态势。
8. 凯投宏观：贸易协定影响有限，欧洲央行料按兵不动。


国内
1. 华泰证券：“反内卷”政策预期或催化煤炭板块估值修复。
2. 华泰证券：二季度基金配置呈现明显的“哑铃型”结构。
3. 中信建投：人形机器人迎密集催化期。
4. 中信证券：美日协议为市场降低不确定性。
5. 中信证券：雅江之后核聚变接棒，板块迎业绩与估值共振。
6. 中信证券：看好中国聚变推动旗下装置加速落地。
7. 中信建投：民营液体火箭商业化运营有望实现“从零到一”突破。
8. 华泰证券：宏观情绪短期带动铝产业链价格上涨，持续看好电解铝板块利润走扩。
9. 国金证券：测算产业链主要环节覆盖全成本后对应组件含税价有望修复至0.81元/W。(来自金十数据)