2025.07.23每日投行/机构观点梳理

魑魅魍魉

国外
1. 花旗：如果增长保持韧劲、物价出现改善，中国资产的吸引力会进一步增加。
2. 德银：关税成本由美国人自己承担，美元面临下行压力。
3. 荷兰国际：英国财政隐忧拖累英镑走低。
4. 潘森宏观：英国公共财政数据恶化，秋季预算或现增税措施。
5. 凯投宏观：特朗普的关税难以为美国制造业带来重大复兴。
6. 盛宝银行：美日贸易协议5500亿美元投资是政治秀，特朗普将着眼别处。
7. 道明证券：特朗普要求日本开放农产品市场可能进一步动摇日本脆弱的政治局势。
8. 华侨银行：尽管面临政治压力，美联储本月料将按兵不动。


国内
1. 中信建投：可控核聚变产业进入发展快车道 预计将对产业链产生积极影响。
2. 中信建投：测算“十五五”期间年均煤电装机容量需求60-80GW。
3. 中信证券：长期继续推荐动力煤红利龙头。
4. 中信证券：预计2026年西藏区内水泥需求量将增加25-30%。
5. 中信证券：短期波动期过后，预计银行板块三季度仍将延续上行格局。
6. 华泰证券：反内卷搭台，金属机遇不断。(来自金十数据)