2025.7.18：每日投行/机构观点梳理

魑魅魍魉

国外
1. 凯投宏观：特朗普解雇鲍威尔将冲击市场，新主席也不会如愿降息。
2. 荷兰国际：欧洲央行不能满足于现有政策成果而停滞不前。
3. 摩根大通：“美联储不受政治压力”是神话 美股或因降息押注续涨。
4. 巴克莱：英国劳动力疲软或增强英国央行8月降息信心。
5. 德商银行：美德国债收益率下行空间有限。
6. 富国银行：美国进口商被迫承担特朗普关税成本 转嫁消费者迹象初现。


国内
1. 中金：看好AI Agent产业浪潮持续向前，有望在更多行业和场景规模化落地。
2. 中信建投：政策红利密集释放 非银配置价值凸显。
3. 中信建投：游戏平台社区有望充分受益于游戏行业高景气。
4. 中信证券：OPEC+增产背景下供给端对油价仍存在支撑。
5. 华西证券：光模块行业仍具备高增长能力。
6. 华泰证券：看好国内储能市场短、中、长期需求提升。(来自金十数据)