2023.7.21券商观点汇总

魑魅魍魉

宏观
1. 银河证券：在美元走势波动的情况下，人民币汇率跟随波动，并且单边贬值的预期受到控制。美元兑人民币汇率预计在7.0元-7.3元波动。
2. 浙商证券：在内生增长动力不足的情况下，下半年货币政策将延续宽松基调，预计Q3或降准，Q4或降息。在此基础上，年内无风险收益率或下探，国内利率债和成长股收益。
3. 中信证券：随着PPI、库存周期的见底回升和消费动能回暖，下半年财政收入表现会出现实质性好转，但政府性基金收支增速的回暖更多要依靠专项债发行提速。
行业
1. 中原证券：受益于AI产业和产业数字化转型，运营商以B端为主力增长点；而随着数据要素资产重要性的提升，运营商的数据要素业务有望迎来新发展。
2. 中银证券：快递行业2023年迎来反弹，全年快递业务量有望保持两位数增长。行业整体财务状况正在改善，疫情结束和经济复苏为成本持续下行创造了利好条件。
3. 海通证券：受益于国内晶圆厂扩建及国产化率的提升，半导体设备公司维持较快成长，看好23H2E半导体设备、半导体设备零部件公司的相关投资机会。
个股
1. 中银国际：宇邦新材有望利用产能优势、研发优势在组件格局集中化的行情下利用客户的新技术开发优势提升市场份额。
2. 广发证券：随着收入端量价齐升+结构改善+汇率贬值，成本端钢价下行+减值趋缓+周转提升，中国船舶盈利复苏逻辑有望持续验证。
3. 国海证券：暑运需求催化+产能逐步恢复下，预计华夏航空业绩有望在下半年明显改善。中长期受益于支线市场成长红利。