2023.7.19券商观点汇总

魑魅魍魉

宏观
1. 中航证券：在进出口对经济的支撑力度减弱、消费修复速度明显放缓和房地产投资修复速度偏慢的叠加下，后续经济动能回升关键在稳增长政策的效力。
2. 开源证券：4-5月的经济对二季度GDP有一定拖累，但6月份经济数据回升，可能标志着全年经济较弱阶段已过去。
行业
1. 广发证券：这一轮加息预期或已充分消化，短期实际利率传导作用或减弱；强势美元疲态渐露，黄金中长期配置需求凸显。
2. 国泰君安：当前家电板块估值处于近10年30%以下的历史分位水平，本次促家居消费文件的正式出台对于板块估值将形成提振作用。
3. 上海证券：AI板块前期回调较为充分，核心标的性价比有所提升，持续看好AI主线的投资机会，建议逢低布局。
个股
1. 国泰君安：吉宏股份“货找人”商业模式清晰，独特的赛马机制、领先的AI赋能等核心优势构筑竞争壁垒，将充分享受东南亚电商发展红利。
2. 天风证券：预计中微公司23H1净利润增速亮眼，看好刻蚀设备市场占有率不断提升，薄膜设备开启第二增长曲线，公司长期增长动能充足。
3. 申万宏源：卫星化学C2与C3一体化产业链布局完善，今年主业价差有望实现触底反弹，在建项目为公司提供持续成长性。