2023.7.17券商观点汇总

魑魅魍魉

宏观
1. 中银证券：AH股和美股短期震荡，趋势性反转仍需等待；中债短期存在高估的迹象，2023年中后期存在上行风险。
2. 中银证券：美元指数年内向下的大方向不会改变，但要警惕三季度美国CPI反弹和预期扰动导致美元指数小幅反弹的风险。
3. 国泰君安：后续三季度之中人民币汇率预计在7.0-7.3之间波动，单向升贬值均无强逻辑支撑。预计人民币趋势性升值的窗口至少要到四季度中后期。
4. 国泰君安：历史经验显示，在国内经济温和增长，海外流动性转宽松的阶段，港股往往能通过估值提升而表现较好。
行业
1. 天风证券：AI+数字经济共振的算力方向仍为强主线，但逐步进入到去伪存真阶段，同时建议积极把握二季度绩优个股。
2. 长城证券：汇率阶段性企稳，看好优质券商及金融科技板块。保险板块或基本触底，寿险中报可能超预期。
3. 光大证券：汽车和汽车零部件行业呈现平稳复苏趋势，但市场竞争依然激烈，建议关注板块平稳修复带来的结构性机会。
个股
1. 中银证券：茅台Q2收入好于预期。公司增长的驱动因素没有发生变化，预计完成全年业绩目标确定性高，弱市下彰显马太效应。
2. 招商证券：北方华创进行设备平台化布局，高端IC设备不断放量；考虑到日本和荷兰的出口管制法规，公司国产化份额有望持续提升。
3. 国信证券：比亚迪深度布局三电技术，新能源汽车技术实力强、市场份额优势大，加速开启高端化进程与品牌出海进程，进一步提高了公司的发展上限。
4. 华安证券：唐人神Q2生产经营环比改善，上半年出栏量已完成全年任务47.4%；随着生猪、仔猪价格持续低迷，产能去化有望加速。