2025-08-21每日投行/机构观点梳理

魑魅魍魉

国外
1. 高盛：预计美元走弱将推动新兴市场货币套息交易表现强劲。
2. 凯投宏观：会议纪要有点过时，鲍威尔本周讲话才是重点。
3. 凯投宏观：美国短期利率面临上升风险，市场高估美联储降息前景。
4. 巴克莱：英国基础服务业通胀放缓，11月降息仍有可能。
5. 法兴银行：英国财政前景黯淡，英镑中期或逐步走弱。
6. 法兴银行：欧元隐含波动率可能很快回升。


国内
1. 中金公司：预计到2026年，全球AI液冷市场规模将达到86亿美元。
2. 华泰证券：钴价或在2025—2027年迎来周期性上行机会。
3. 华泰证券：A股资金活跃度高位延续，外资及险资或为后续主要增量来源。
4. 中信证券：具备产品创新、线下引流能力的现制饮品头部品牌有望穿越周期。
5. 中信建投：大模型产业化应用周期才开始，带来的算力投资方兴未艾。
6. 天风证券：“看股做债”的逻辑在三季度仍有可能延续。(来自金十数据)