2024.11.12 每日投行/机构观点梳理

魑魅魍魉

国外
1. 高盛：高盛交易员预测美国大选后市场轮动压力持续，投资者或转向小市值及周期性主题。
2. 高盛：全球风险环境和英国央行政策支撑下，英镑兑欧元具备走强潜力。
3. 加皇银行：黄金受特朗普大选胜利影响下跌，预期2025年黄金仍具吸引力。
4. 荷兰国际：美债收益率将反映特朗普2025年的促增长议程。
5. 荷兰国际：欧美短期利差仍然悬殊，欧元短期料难以回升。
6. 凯投宏观：欧洲或通过谈判避免美国10%关税威胁，经济影响有限。
7. 荷兰国际：市场预期英国央行温和降息，英镑兑欧元升至两年半高点。
8. 兴业银行：特朗普胜选或致欧盟每年额外筹集600亿欧元援乌资金。
9. 法兴银行：特朗普贸易政策的不确定性对欧盟的伤害将超过关税。


国内
1. 中金：私人部门需求仍偏弱，债券收益率曲线料趋向牛陡。
2. 中金：2025年投资者风险偏好有望回升，市场或迎结构性机会。
3. 中信证券：预计2025年仍有两次降准、两次降息窗口。
4. 中信证券：并购重组正成为国企改革重要手段，以“除法”破除一级市场堰塞湖。
5. 中信证券：展望2025年，A股当前正站在年度级别马拉松行情的起跑线上。
6. 中信证券：港股市场展望2025年反转，估值吸引力与政策支持成关键。
7. 华泰证券：预计证券公司2025年将有较好的利润弹性。
8. 兴证策略：明年有望景气加速的行业主要集中在出口链、AI、出行链